الأسهم الأمريكية ترتفع بشكل حاد بعد تصريحات رئيس الفيدرالي التي تلمح إلى خفض الفائدة في سبتمبر
سجلت أسواق الأسهم الأمريكية مكاسب كبيرة يوم الجمعة بعد أن أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول توقعات السوق بشأن خفض محتمل لأسعار الفائدة في سبتمبر.
باول: الآن هو الوقت المناسب لخفض الفائدة
خلال خطاب مرتقب بشدة في ندوة جاكسون هول الاقتصادية، قال باول إن الوقت قد حان لخفض هدف معدل الأموال الفيدرالية. وأشار إلى أن المخاوف بشأن ارتفاع التضخم قد تراجعت، مما يسمح للفيدرالي بأن يكون أكثر مرونة في سياسته النقدية.
"لم نشهد تدهورًا في سوق العمل، ولا نريد أن نرى ذلك"، قال باول في خطاب اعتبره العديد من المحللين إشارة واضحة لخفض الفائدة في الاجتماع القادم للفيدرالي. إذا تم اتخاذ القرار، فسيكون هذا أول خفض للفائدة منذ أربع سنوات.
الخبراء واثقون من أن الفيدرالي مستعد لاتخاذ إجراءات حاسمة
تفاعل السوق مع هذه التصريحات على الفور. أعرب ديتريك، مدير إحدى الشركات التحليلية، عن رأيه بأن اجتماع سبتمبر سيفتح سلسلة من خفض الفائدة التي قد تستمر حتى نهاية العام. ووفقًا له، فقد أوضح الفيدرالي أنه ينتقل إلى مرحلة نشطة من التيسير النقدي.
السوق يرتفع: قادة النمو والأرقام القياسية التاريخية
بعد نشر بيان باول، شهدت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة للأسهم الأمريكية ارتفاعًا كبيرًا. برزت الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة مثل Nvidia وApple وTesla بشكل خاص، حيث أظهرت أسهمها أكبر نمو.
لم تبق الشركات الصغيرة والبنوك الإقليمية على الهامش أيضًا، حيث ارتفعت المؤشرات بنسبة 3.2% و4.9% على التوالي. كما أشار ديتريك، فقد وصل القطاع المالي إلى مستويات قياسية تاريخية، ويؤكد هذا الارتفاع أن الاقتصاد لا يواجه تهديدات خطيرة في الأفق يمكن أن تضعف مواقف البنوك الإقليمية والشركات المالية.
أسبوع من الارتفاع: الأسواق تواصل النمو
في نهاية الأسبوع، سجلت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة للأسهم الأمريكية ديناميكيات إيجابية، مدعومة بأفضل مكاسب أسبوعية هذا العام، التي تم تحقيقها الأسبوع الماضي.
أسبوع الترقب: ما هي البيانات التي ستؤثر على قرار الفيدرالي
قبل اجتماع سبتمبر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، حيث سيتم اتخاذ قرار بشأن سعر الفائدة الرئيسي، يتوقع المحللون تلقي عدد من البيانات الاقتصادية الهامة.
ستكون الأرقام الرئيسية هي الأرقام المعدلة للناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثاني من وزارة التجارة وتقرير نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، الذي يحتوي على مؤشر أسعار PCE، وهو المؤشر الرئيسي للتضخم لدى الفيدرالي.
جميع قطاعات S&P 500 في المنطقة الخضراء: العقارات تتصدر
أنهت جميع القطاعات الرئيسية الـ11 لمؤشر S&P 500 جلسة التداول في المنطقة الإيجابية. برز قطاع العقارات بشكل خاص، حيث أظهر أكبر مكاسب بارتفاع بنسبة 2.0%. وقد تحقق هذا النمو بفضل الاستثمارات الواثقة والمزاج الإيجابي في السوق، الذي دعم الاتجاه الصعودي العام.
Workday تفاجئ السوق: الأسهم ترتفع على الأخبار الجيدة
تجاوزت شركة البرمجيات HR Workday (WDAY.O) توقعات السوق للإيرادات الفصلية. علاوة على ذلك، أعلنت الشركة عن نيتها إعادة شراء أسهمها الخاصة بقيمة مليار دولار. تسببت الأخبار في ازدهار حقيقي في السوق: قفزت أسهم Workday بنسبة 12.5%، لتصبح الرائدة في النمو في بورصة ناسداك.
Ross Stores وIntuit: تباينات في قطاع التجزئة
أظهر متجر التجزئة المخفض Ross Stores (ROST.O) أيضًا ديناميكيات إيجابية، بارتفاع بنسبة 1.8%. حدث هذا بعد أن رفعت الشركة توقعاتها للأرباح للسنة المالية 2024، مما عزز ثقة المستثمرين.
في الوقت نفسه، انخفضت أسهم Intuit (INTU.O)، المعروفة بمنتجها Turbo Tax، بنسبة 6.8% بعد نشر تقرير فصلي لم يلب التوقعات. تسببت النتائج المخيبة للآمال في تراجع حاد في اهتمام المستثمرين بالشركة.
الأسواق في حركة: الأسهم تواصل الارتفاع
في بورصة نيويورك (NYSE)، تجاوز عدد الأسهم الصاعدة بشكل كبير عدد الأسهم الهابطة — حيث كانت النسبة 8.08 إلى 1. وفي ناسداك، كانت الحالة أيضًا لصالح الأسهم الصاعدة، حيث كان هناك 3.68 سهم صاعد لكل سهم هابط. هذا الاتجاه يؤكد ثقة المستثمرين في استقرار الاقتصاد والقرارات القادمة من الاحتياطي الفيدرالي.
مؤشر S&P 500 وناسداك يواصلان تحطيم الأرقام القياسية: السوق في ارتفاع
السوق الأمريكية للأسهم تظهر مرة أخرى نموًا واثقًا، مما يؤكد الشعور الإيجابي للمستثمرين. سجل مؤشر S&P 500 عدد 81 قمة جديدة خلال 52 أسبوعًا، دون تسجيل أي قاع جديد. في الوقت نفسه، سجل مؤشر ناسداك المركب 149 قمة جديدة و51 قاعًا جديدًا، مما يبرز النشاط العالي في السوق.
أحجام التداول والمؤشرات: مكاسب ثابتة في وول ستريت
أظهرت نشاطات التداول في البورصات الأمريكية نتائج جيدة، على الرغم من أن إجمالي حجم المعاملات بلغ 10.57 مليار سهم، وهو أقل قليلاً من متوسط آخر 20 يوم تداول (11.88 مليار). على الرغم من ذلك، استمرت المؤشرات الرئيسية في الارتفاع.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.14% ليصل إلى 41,175 نقطة. وأضاف مؤشر S&P 500 نسبة 1.15% وتوقف عند 5,634، قريبًا جدًا من أعلى مستوى له على الإطلاق. وأظهر مؤشر ناسداك المركب أكبر مكسب بين المؤشرات الرئيسية، بزيادة قدرها 1.47% ليصل إلى 17,877 نقطة.
الأسواق الأوروبية والآسيوية: نتائج متباينة
شهدت البورصات الأوروبية أيضًا مكاسب. ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوسع نطاقًا بنسبة 0.5% ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع. كما وضعت المكاسب المؤشر على المسار لإنهاء الأسبوع الثالث على التوالي من المكاسب.
في آسيا، كانت الصورة مختلطة، حيث انخفضت الأسهم خارج اليابان قليلاً بنسبة 0.1%، بينما ارتفع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.4%. دعمت المكاسب ردود فعل إيجابية من المستثمرين تجاه بيانات التضخم وتعليقات محافظ بنك اليابان كازو أويدا، الذي أشار إلى استعداده لرفع أسعار الفائدة إذا كانت البيانات الاقتصادية والتضخم تتماشى مع التوقعات.
الاتجاهات العالمية: MSCI يصل إلى مستويات جديدة
انعكست تأثيرات الأحداث الأخيرة على الاقتصاد العالمي في ارتفاع مؤشر MSCI العالمي، الذي ارتفع بنحو 1.1%. على الرغم من الاضطرابات الأخيرة في أوائل أغسطس، ارتفع المؤشر فوق ذروته التاريخية التي وصل إليها في منتصف يوليو، مما يشير إلى تعافي الأسواق العالمية وثقة المستثمرين في استقرار الاقتصاد العالمي.
المتداولون يرفعون التوقعات مع زيادة توقعات خفض الفائدة
بعد خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، زاد المتداولون من توقعاتهم لخفض الفائدة في سبتمبر. تقدم الآن عقود الفائدة الفيدرالية الآجلة فرصة بنسبة 37% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس، ارتفاعًا من 25% في اليوم السابق. من المتوقع إجمالي 106 نقطة أساس من خفض الفائدة بحلول نهاية العام.
باول: مستقبل سياسة الاحتياطي الفيدرالي يعتمد على البيانات
أكد جيروم باول في خطابه أن اتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي واضح، لكن توقيت وسرعة خفض الفائدة سيتم تحديدهما بواسطة البيانات الاقتصادية والمخاطر المتغيرة. كانت هذه التصريحات إشارة مهمة للسوق، مما دفع المستثمرين إلى مراجعة توقعاتهم.
سندات الخزانة والعملات: العوائد والدولار يتراجعان
انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط تزايد التوقعات لخفض الفائدة. انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 5.9 نقطة أساس ليصل إلى 3.803%، بينما انخفض العائد على السندات لأجل سنتين، الأكثر حساسية للتغيرات في توقعات أسعار الفائدة، بمقدار 9.7 نقطة أساس ليصل إلى 3.9132%. وسط هذه التغيرات، ظلت السندات الألمانية ثابتة، بعائد 2.226%.
كان هناك أيضًا تقلب كبير في أسواق العملات. ضعف الدولار الأمريكي، بينما ارتفع الجنيه الإسترليني ليصل إلى أعلى مستوى له في أكثر من عامين. كما أظهر اليورو مكاسب، حيث ارتفع إلى 1.1189 دولار، وهو أعلى مستوى له في عام.
الين الياباني يقوى رغم بيانات التضخم
كما تعزز الين الياباني، حيث انخفض الدولار بنسبة 1.36% إلى 144.27، وأشار محافظ بنك اليابان كازو أويدا إلى أنه مستعد لرفع أسعار الفائدة إذا كانت الظروف الاقتصادية كما هو متوقع. ومع ذلك، أظهرت البيانات الصادرة في اليابان في وقت سابق أن التضخم الأساسي تسارع للشهر الثالث على التوالي، لكن التباطؤ في نمو الأسعار المدفوع بالطلب لا يشير بعد إلى الحاجة إلى تغيير فوري في سياسة أسعار الفائدة.
اللعب في سوق العملات: ضعف الدولار وسط توقعات خفض الفائدة
يعتمد سوق العملات دائمًا على التوقعات النسبية، والتوقع بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ قريبًا في خفض الفائدة جنبًا إلى جنب مع البنوك العالمية الكبرى الأخرى أدى إلى ضعف الدولار، حسبما قال أوتو شينوهارا، المدير الإداري وكبير استراتيجيي الاستثمار في Mesirow في شيكاغو. ووفقًا له، فإن السوق يقوم بالفعل بتسعير التغييرات المستقبلية في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما يقلل من جاذبية الدولار مقابل العملات الأخرى.
سوق النفط: قفزة حادة في الأسعار بعد الانخفاض
قفزت أسعار النفط بشكل حاد بأكثر من 2%، مستردة الخسائر السابقة المرتبطة بزيادة مخزونات الخام الأمريكية وانخفاض توقعات الطلب على النفط في الصين. هذا الانتعاش يظهر تقلبات سوق النفط، حيث يمكن أن تسبب كل شيء من بيانات المخزون إلى توقعات الطلب تغييرات كبيرة في الأسعار.
الذهب يعود للارتفاع: سعر الأوقية يقترب من الرقم القياسي
يواصل الذهب تعزيز موقعه، مسجلاً مكاسب بنحو 1.1%، ليصل إلى سعر 2,510 دولار للأوقية. هذه القيمة قريبة من الرقم القياسي الذي تم تسجيله قبل بضعة أيام فقط يوم الثلاثاء عند 2,513 دولار للأوقية. يواصل المستثمرون الاستثمار في الذهب، معتبرين إياه ملاذًا آمنًا في مواجهة عدم اليقين الاقتصادي.
