الأسواق المالية تحت الضغط

اهتزت الأسواق العالمية يوم الثلاثاء مع تراجع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، وارتفاع حاد في قيمة الدولار، وتراجع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ عن المكاسب الأخيرة. تصاعدت المواجهة التجارية بين الولايات المتحدة والصين مع تبادل الطرفين فرض تعريفات جديدة، مما أثار مخاوف من صراع اقتصادي عالمي.

ردود فعل الأسواق على التعريفات الجديدة

تراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.2% بعد أن كانت قد ارتفعت في وقت سابق وسط هدنة مؤقتة في المحادثات التجارية الأمريكية مع كندا والمكسيك. كما تراجعت المؤشرات الأوروبية بنسبة 0.1%. ضعف اليورو وكسر حاجز 1.02 دولار، حيث يخشى المستثمرون أن تتأثر الاتحاد الأوروبي بعاصفة التعريفات.

أثرت العملات الضعيفة على الدولار الكندي والبيزو المكسيكي، اللذين كانا قد ارتفعا في وقت سابق وسط الاتفاقيات مع واشنطن. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% ليصل إلى 108.78.

فقد مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ، الذي كان قد سجل ارتفاعات جديدة لمدة شهرين على خلفية توقعات بإجراء محادثات محتملة بين بكين والبيت الأبيض، زخمه وانتهى بانخفاض بنسبة 2% عن ذروته اليومية.

التعريفات الجديدة: الصين ترد

دخلت التعريفات الأمريكية الإضافية بنسبة 10% على الصادرات الصينية حيز التنفيذ في تمام الساعة 05:01 بتوقيت غرينتش. سارعت بكين إلى الإعلان عن تحقيق في Google وفرض تعريفات على النفط والفحم والغاز والسيارات والمعدات الزراعية الأمريكية، والتي ستدخل حيز التنفيذ في 10 فبراير.

"الوضع لا يزال شديد التقلب. أتوقع مزيدًا من عدم اليقين، ودولارًا أقوى، ويوانًا أقوى فوق 7.40"، قال جيف نغ، رئيس استراتيجية الاقتصاد الكلي في SMBC في سنغافورة.

يقول الخبراء إنه إذا فشلت الولايات المتحدة والصين في إيجاد أرضية مشتركة، فقد يؤدي ذلك إلى عدم استقرار طويل الأمد في الأسواق العالمية، مما يجبر المستثمرين على البحث عن ملاذات آمنة.

ردود فعل العملات: اليوان والدولار الأسترالي في المنطقة الحمراء

وسط فرض التعريفات الأمريكية الجديدة، انخفض اليوان الخارجي إلى 7.3236 لكل دولار، مما يعكس مخاوف المستثمرين بشأن الصدامات الاقتصادية المستقبلية بين الولايات المتحدة والصين. في الوقت نفسه، انخفض الدولار الأسترالي، الذي يُعتبر غالبًا بديلاً للعملة الصينية في الأسواق العالمية. انخفض سعره بنسبة 0.7% ليصل إلى 0.6180 دولار.

الصين في حالة ترقب: إشارة بكين في بؤرة الاهتمام

مع إغلاق الأسواق الصينية بسبب عطلة رأس السنة القمرية، يراقب المتداولون والمحللون عن كثب الهدف الذي حدده البنك المركزي الصيني صباح الأربعاء. قد توفر هذه الخطوة تلميحات حول استراتيجية بكين في المحادثات القادمة مع واشنطن.

ترامب ضد شي: هل سيكون هناك تسوية؟

قالت الخدمة الصحفية للبيت الأبيض إن دونالد ترامب يخطط لإجراء محادثات هاتفية مع الزعيم الصيني شي جين بينغ في الأيام المقبلة. ومع ذلك، على عكس المحادثات الناجحة مع كندا والمكسيك، تظل آفاق التوصل إلى اتفاق مع الصين غير واضحة.

"هذه حالة مختلفة تمامًا: الصين ليست مجرد شريك تجاري، بل هي منافس اقتصادي وسياسي للولايات المتحدة"، قال ناكا ماتسوزاوا، كبير استراتيجيي الاقتصاد الكلي في Nomura في طوكيو. في رأيه، لن يتخلى ترامب عن الضغط التعريفي دون تنازلات اقتصادية واسعة النطاق من بكين.

التقلب في السوق: النفط والذهب والبيتكوين في دائرة الضوء

أدت الإجراءات الحاسمة للبيت الأبيض في مجال السياسة التجارية إلى بداية عاصفة للأسبوع في الأسواق المالية. أظهر الدولار الكندي أوسع نطاق يومي للتقلبات منذ بداية الجائحة، ولم يقف سوق العملات المشفرة جانبًا - انخفض البيتكوين بنسبة 3% ليصل إلى 98,750 دولار.

وسط عدم الاستقرار، بدأ المستثمرون في التحرك نحو الأصول الآمنة، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب - اقترب المعدن من أعلى مستوياته التاريخية. في الوقت نفسه، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس ليصل إلى 4.57%.

يحذر الخبراء: إذا استمر الصراع بين أكبر اقتصادين في العالم في التصاعد، فإن الأسواق العالمية تنتظر تقلبات أكثر قوة.

يفضل الاحتياطي الفيدرالي عدم التدخل

من المرجح أن تعزز الأحداث الأخيرة المتعلقة بتصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين موقف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي يفضل البقاء على الهامش وعدم التدخل في اضطرابات السوق. وفقًا للمحللين، سيواصل المنظم اتباع تكتيك حذر، متجنبًا اتخاذ خطوات مفاجئة في ظل تزايد حالة عدم اليقين.

البنوك الكبرى تعلن عن أرباح

في الوقت نفسه، قدمت المؤسسات المالية الرائدة تقاريرها الفصلية. تمكنت UBS Group (UBSG.S) من تجاوز توقعات المحللين للأرباح للربع الرابع وأعلنت عن برنامج لإعادة شراء الأسهم، مما عزز موقف البنك في السوق. من جهتها، أظهرت BNP Paribas أيضًا نتائج تفوق التوقعات، لكنها خفضت هدف الربح للسنة الحالية، مما أثار بعض المخاوف بين المستثمرين.

جوجل تحت المجهر: استثمارات الذكاء الاصطناعي تثير التساؤلات

يوم الثلاثاء، بعد إغلاق التداول في الولايات المتحدة، ستقدم جوجل (GOOGL.O) بياناتها المالية. سيراقب المستثمرون عن كثب بيانات الشركة حول الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، حيث أصبحت الاستثمارات الكبيرة في هذا المجال عاملًا مهمًا في تقييم الربحية المستقبلية لعملاق التكنولوجيا.

تصحيح أسعار النفط بعد النمو

بعد قفزة حادة في أسعار النفط في بداية الأسبوع، بدأ السوق في التراجع. وصلت العقود الآجلة لخام برنت إلى أدنى مستوى لها في شهر عند 75.03 دولارًا للبرميل، متأثرة بالمخاوف المتزايدة بشأن الطلب وسط الجغرافيا السياسية المتقلبة وتباطؤ الاقتصاد العالمي.

الأسواق الأوروبية مثقلة بمخاطر التجارة

واصلت الأسهم الأوروبية خسائرها يوم الثلاثاء، مما يعكس مخاوف المستثمرين بشأن تصاعد الحرب التجارية بين أكبر اقتصادات العالم.

انخفض مؤشر STOXX 600 الأوروبي (.STOXX) بنسبة 0.3% بحلول الساعة 08:19 بتوقيت غرينتش، مواصلاً الاتجاه السلبي بعد أكبر انخفاض يومي له في شهر يوم الاثنين.

فقد قطاع السيارات (.SXAP) حوالي 1%، متأثرًا بمخاوف المستثمرين بشأن قيود التصدير.

انخفض قطاع الاتصالات (.SXKP) بنسبة 0.8%، بقيادة انخفاض بنسبة 5.6% في Vodafone بعد أن قالت الشركة إن الوضع في ألمانيا تدهور في الربع الثالث.

الصين ترد بالمثل

دخل الصراع التجاري المتصاعد بين الولايات المتحدة والصين مرحلة جديدة، حيث أعلنت بكين عن فرض رسوم جمركية على فئات معينة من الواردات الأمريكية. كانت هذه الخطوة إجراءً انتقاميًا للرسوم الجمركية بنسبة 10% التي فرضتها واشنطن على السلع الصينية.

يحذر المحللون من أنه إذا استمر الصراع في التصاعد، فقد تواجه الأسواق العالمية صدمات أكبر، مما يؤدي إلى زيادة التقلبات وتحول رأس المال إلى الملاذات الآمنة.

هدنة مؤقتة: تأجيل الرسوم الجمركية لكندا والمكسيك

وسط تزايد التوترات في التجارة العالمية، أصبح قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتأجيل فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على المكسيك وكندا لمدة 30 يومًا إشارة صغيرة على الاستقرار. كانت هذه الخطوة نتيجة للمفاوضات التي حصلت خلالها واشنطن على تنازلات من الدول المجاورة بشأن مراقبة الحدود ومكافحة الجريمة.

على الرغم من المخاطر المتبقية، اعتبر المستثمرون القرار بمثابة هدنة تكتيكية يمكن أن تساعد في استقرار الأسواق مؤقتًا.

الرابحون في التكنولوجيا العالية: إنفينيون تفاجئ المستثمرين

وسط الانخفاض العام في البورصات الأوروبية، كانت شركة إنفينيون الألمانية لصناعة الرقائق (IFXGn.DE) استثناءً لافتًا. ارتفعت أسهمها بنسبة 11.1% بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج مالية قوية للربع الأول، والتي تجاوزت توقعات المحللين. بالإضافة إلى ذلك، رفعت الشركة توقعاتها لإيرادات العام بأكمله، مما كان إشارة إيجابية للقطاع التكنولوجي بأكمله.

دعمت هذه الأخبار مؤشر التكنولوجيا (.SX8P)، الذي ارتفع بنسبة 1.41% رغم الاضطرابات العامة في الأسواق.

القطاع المالي يتعزز

أظهرت أسهم البنوك الأوروبية أيضًا نموًا حذرًا: أضاف مؤشر القطاع المصرفي (.SX7P) نسبة 0.3%.

برز بنك BNP Paribas الفرنسي (BNPP.PA) بشكل خاص، حيث ارتفعت أسهمه بنسبة 1.6%. وأعلن البنك عن ارتفاع قوي في صافي الأرباح في الربع الرابع، متجاوزًا توقعات السوق. ومع ذلك، أعرب المستثمرون عن قلقهم بسبب مراجعة هبوطية لهدف الربح لعام 2025، مما أثار تساؤلات حول الآفاق طويلة الأجل لأكبر مقرض في أوروبا.

الأسواق تنتظر إشارات إضافية

على الرغم من الارتياح المؤقت في شكل توقف تجاري بين الولايات المتحدة وكندا والمكسيك، لا تزال حالة عدم اليقين العالمية مرتفعة. يواصل المستثمرون مراقبة الإشارات من البيت الأبيض والصين والبنوك المركزية الرائدة في العالم. يبقى السؤال مفتوحًا حول ما إذا كان الصراع التجاري سيتصاعد أو يتراجع - وهذا ما ستعتمد عليه ديناميكيات السوق في الأسابيع المقبلة.