تحليل اليورو/الدولار الأمريكي لمدة 5 دقائق

شهد زوج العملات EUR/USD انخفاضًا معتدلًا يوم الجمعة. كما ذكر سابقًا، كان من الممكن أن يفقد اليورو قيمة أكبر بكثير خلال الأسبوع الماضي؛ ومع ذلك، تجاهل السوق إلى حد كبير معظم البيانات السلبية القادمة من منطقة اليورو. نعتقد أنه في النهاية، سيعيد المشاركون في السوق النظر في هذه الموجة الجديدة من السلبية من الاتحاد الأوروبي، كما فعلوا في سبتمبر 2024 عندما اعترفوا بعدم التوازن الكبير بين سياسات البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي النقدية. لذلك، من أي منظور، يبدو أن مسار اليورو يتجه نحو الانخفاض.

كما أن المشهد الاقتصادي المحلي غير قادر على دعم اليورو. فقط في الأسبوع الماضي، كان الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع في الاتحاد الأوروبي ضعيفًا مرة أخرى، مع نتائج مماثلة تم الإبلاغ عنها لألمانيا. أظهرت جميع التقارير الاقتصادية تقريبًا من ألمانيا أرقامًا سلبية. يوم الجمعة، تم الكشف عن أن التضخم الألماني قد انخفض بشكل كبير، وتراجعت مبيعات التجزئة، وارتفع معدل البطالة. بالنظر إلى هذه العوامل، من الصعب توقع أن يحافظ اليورو، الذي ارتفع مؤخرًا خلال الأسابيع الثلاثة الماضية لأسباب تقنية بشكل رئيسي، على قوته. تذكر أن البنك المركزي الأوروبي قرر خفض أسعار الفائدة مرة أخرى وقد يخفضها إلى 2% بحلول منتصف عام 2025. لا توجد ضمانات بأن التيسير سيتوقف عند هذا الحد، خاصة وأن الاقتصاد الأوروبي يستمر في تقديم نتائج "ملحوظة".

من بين إشارات التداول يوم الجمعة، يمكننا فقط تسليط الضوء على الارتداد من النطاق 1.0366-1.0381. بعد تشكيل هذه الإشارة، ارتفع السعر بحوالي 30-40 نقطة ولكنه سرعان ما عاد إلى موقعه الأصلي. ونتيجة لذلك، في حين لم يكن هناك خسارة في المركز الطويل، كانت الأرباح الكبيرة من هذه الإشارة غير مرجحة أيضًا.

تقرير COT

تاريخ أحدث تقرير COT هو 28 يناير. يوضح الرسم البياني بوضوح أن الوضع الصافي للمتداولين غير التجاريين ظل متفائلاً لفترة طويلة؛ ومع ذلك، فقد اكتسب الدببة الآن اليد العليا. قبل شهرين، زاد المتداولون المحترفون بشكل حاد من عدد المراكز القصيرة، مما أدى إلى تحول الوضع الصافي إلى سلبي لأول مرة منذ فترة طويلة. يشير هذا التحول إلى أن اليورو يتم بيعه بشكل متكرر أكثر مما يتم شراؤه.

حاليًا، لا توجد عوامل أساسية تدعم قوة اليورو. الحركة الصعودية الأخيرة لليورو على الإطار الزمني الأسبوعي بالكاد ملحوظة ويمكن اعتبارها مجرد ارتداد بسيط. بينما قد يصحح الزوج لبضعة أسابيع أخرى، فإن هذا لا يغير الاتجاه الهبوطي الذي استمر لمدة 16 عامًا.

في الوقت الحالي، تقاطعت الخطوط الحمراء والزرقاء وغيّرت مواقعها النسبية، مما يشير إلى اتجاه هبوطي في السوق. خلال الأسبوع الأخير من التقرير، انخفض عدد المراكز الطويلة في مجموعة غير التجارية بمقدار 14,000، بينما انخفضت المراكز القصيرة بمقدار 9,900. ونتيجة لذلك، انخفض الوضع الصافي بمقدار 4,100 عقد أخرى.

تحليل EUR/USD لمدة ساعة واحدة

على الإطار الزمني الساعي، أنهى الزوج اتجاهه الصاعد المحلي، وتكون خط اتجاه هابط جديد. نعتقد أن الانخفاض سيستأنف على المدى المتوسط. قد يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرة أو مرتين فقط في عام 2025، وهو موقف أكثر تشددًا مما توقعه السوق. هذا العامل، من بين عوامل أخرى، يجب أن يدعم الدولار الأمريكي في المستقبل. تم كسر كل من خط Senkou Span B وخط الاتجاه، مما يشير إلى أن اليورو من المرجح أن ينخفض خلال الأسبوع المقبل.

بالنسبة ليوم 3 فبراير، نبرز مستويات التداول التالية: 1.0124، 1.0195، 1.0269، 1.0340-1.0366، 1.0461، 1.0524، 1.0585، 1.0658-1.0669، 1.0757، 1.0797، و1.0843، بالإضافة إلى خطوط Senkou Span B (1.0381) وKijun-sen (1.0458). يرجى ملاحظة أن خطوط مؤشر Ichimoku يمكن أن تتغير طوال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. من المستحسن ضبط وقف الخسارة عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر 15 نقطة في الاتجاه المرغوب. سيساعد ذلك في الحماية من الخسائر المحتملة إذا تبين أن الإشارة خاطئة.

يوم الاثنين، من المقرر إصدار تقارير مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع في كل من منطقة اليورو والولايات المتحدة. ومع ذلك، من غير المرجح أن تكون هذه التقارير هي المحركات الرئيسية للزوج. قد يستمر التضخم في الاتحاد الأوروبي في التباطؤ، مما يقرب البنك المركزي الأوروبي من موقف أكثر ليونة. بالإضافة إلى ذلك، فإن مؤشر ISM لمديري المشتريات في الولايات المتحدة يؤثر بشكل كبير على السوق مقارنة بالمؤشرات القياسية لـ S&P.

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة (الخطوط الحمراء السميكة): تشير الخطوط الحمراء السميكة إلى حيث قد ينتهي الحركة. يرجى ملاحظة أن هذه الخطوط ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B: خطوط مؤشر Ichimoku المنقولة من الإطار الزمني لأربع ساعات إلى الإطار الزمني الساعي. هذه خطوط قوية.
• المستويات القصوى (الخطوط الحمراء الرفيعة): الخطوط الحمراء الرفيعة حيث ارتد السعر سابقًا. هذه تعتبر مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء: خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، أو أي أنماط تقنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT: يمثل حجم الموقف الصافي لكل فئة من المتداولين.