يوم الجمعة، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تراجعه الطفيف، لكن ذلك يبدو الآن غير ذي صلة. عند افتتاح يوم الاثنين، هبط اليورو بأكثر من 100 نقطة، مما غيّر بشكل كبير المشهد الفني. استقر الزوج تحت مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.0263، مما يشير إلى احتمال استمرار الاتجاه الهبوطي نحو مستوى التصحيح التالي بنسبة 100.0% عند 1.0179.

إذا استقر الزوج فوق 1.0263، فقد نشهد تعافيًا متواضعًا نحو 1.0315 و1.0346.

تظل بنية الموجة واضحة نسبيًا. الموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت اخترقت القمة السابقة. الموجة الهابطة الأخيرة (التي لا تزال مستمرة) اخترقت أدنى مستويات الموجتين السابقتين. وهذا يشير إلى انعكاس الاتجاه نحو سوق هابطة أو ربما حركة جانبية معقدة على الأطر الزمنية الأعلى.

يوم الجمعة، كان من الممكن أن تؤدي الخلفية الأساسية إلى تراجع آخر في اليورو حيث جاءت جميع التقارير الاقتصادية الألمانية دون توقعات المتداولين. ومع ذلك، لم يتحقق التراجع يوم الجمعة، لكنه ضرب بقوة يوم الاثنين.

ومع ذلك، لم يكن لبيانات ألمانيا يوم الجمعة أي علاقة بانهيار اليورو - أو الجنيه الإسترليني في هذا الصدد.

يوم الأحد، أصبح من الواضح أن تهديدات دونالد ترامب لم تكن فارغة، حيث فرض الرئيس الأمريكي تعريفات جمركية على الواردات من المكسيك وكندا والصين:

• المكسيك: 25% تعريفات جمركية
• كندا: 25% تعريفات جمركية
• الصين: 10% تعريفات جمركية

هذا الخبر هز الأسواق يوم الاثنين - مؤثرًا ليس فقط على أسواق العملات ولكن أيضًا على الأسواق المالية الأوسع.

ومن المثير للاهتمام، أنه على الرغم من النبرة السلبية لهذا التطور، إلا أن الدولار الأمريكي هو الذي تعزز. وهذا يشير إلى أن المتداولين رحبوا بإجراءات التعريفات الأمريكية.

ومن الغريب أنه لم يتم الإعلان عن أي تعريفات ضد الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة - وهو ما قد يكون منطقيًا نظرًا للانخفاضات الحادة في اليورو والجنيه. بينما هدد ترامب بفرض تعريفات على الاتحاد الأوروبي، إلا أنها لم تُنفذ بعد.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأمريكي بعد ظهور تباعد هبوطي على مؤشر CCI، مما دفع الزوج للانخفاض إلى مستوى تصحيح 161.8% عند 1.0225. إذا استقر الزوج تحت 1.0225، فمن المتوقع استمرار الانخفاض نحو 1.0110. الارتداد من 1.0225 سيفضل اليورو وقد يدفع إلى تعافٍ نحو 1.0332. حاليًا، لا توجد تباعدات ناشئة على أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

في الأسبوع الأخير من التقارير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 14,005 مراكز شراء و9,887 مراكز بيع. لا يزال شعور المتداولين غير التجاريين هابطًا، مما يشير إلى مزيد من الانخفاضات للزوج:

• إجمالي مراكز الشراء: 153,000
• إجمالي مراكز البيع: 220,000

لمدة تسعة عشر أسبوعًا متتاليًا، قام اللاعبون الكبار ببيع اليورو، مما يشير إلى اتجاه هبوطي مستمر. بينما قد يسيطر الثيران في بعض الأسابيع الفردية، إلا أن هذا هو الاستثناء وليس القاعدة.

العامل الرئيسي وراء ضعف الدولار في السابق - توقعات بتخفيف السياسة النقدية من قبل FOMC - قد تم تسعيره بالفعل. لا يوجد لدى السوق الآن سبب فوري لبيع الدولار. بينما قد تظهر عوامل جديدة بمرور الوقت، تظل قوة الدولار الأمريكي أكثر احتمالًا. كما يدعم التحليل الفني استمرار الاتجاه الهبوطي طويل الأجل، مما يشير إلى مزيد من الانخفاضات في EUR/USD.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• منطقة اليورو: مؤشر مديري المشتريات الصناعي الألماني (08:55 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو: مؤشر مديري المشتريات الصناعي (09:00 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو: مؤشر أسعار المستهلكين (10:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات الصناعي (14:45 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: مؤشر ISM لمديري المشتريات الصناعي (15:00 بالتوقيت العالمي)

يتضمن التقويم الاقتصادي في 3 فبراير عدة أحداث مهمة. ومع ذلك، من المتوقع أن يكون تأثير هذه التقارير على معنويات السوق معتدلًا نظرًا للتركيز الحالي على التعريفات التجارية.

توقعات EUR/USD وتوصيات المتداولين:

كان من الممكن فتح مراكز بيع تستهدف 1.0376 و1.0346، حيث استقر الزوج تحت قناة الاتجاه الصاعد على الرسم البياني الساعي. جميع الأهداف قد تم تجاوزها بشكل كبير.

لا أوصي بالشراء اليوم، حيث أغلق الزوج تحت القناة الصاعدة على الرسم البياني الساعي. كما أن فتح مراكز بيع جديدة يعتبر محفوفًا بالمخاطر وغير مناسب في هذه المرحلة.

مستويات فيبوناتشي:

• الرسم البياني الساعي: 1.0179–1.0533
• الرسم البياني لأربع ساعات: 1.0603–1.1214