Analyse sur 5 minutes de l'EUR/USD

La paire de devises EUR/USD a tenté de lancer une nouvelle correction à la hausse lundi. Ces tentatives semblent relativement faibles, mais elles offrent tout de même un certain espoir pour l'euro. Actuellement, nous ne voyons pas de justification substantielle, même pas pour une correction. Toutefois, il est également vrai que les corrections ne requièrent pas toujours des raisons ou justifications claires. Les vendeurs à découvert pourraient commencer à prendre des bénéfices sur leurs positions, entraînant un retracement à la hausse.

Cette semaine, très peu d'événements significatifs sont prévus aux États-Unis et dans la zone euro, ce qui signifie que l'euro a peu de possibilités de soutien. Le marché utilisera probablement toute correction comme une opportunité pour reprendre les ventes. Nous ne croyons pas que cela marque la fin de la tendance à la baisse de l'euro. De plus, les déclarations de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, lundi, n'ont pas fourni de catalyseurs de marché notables.

Les signaux de trading lundi ont été relativement bons. Avec une grande précision, le prix a rebondi à deux reprises depuis le niveau de 1,0533, permettant aux traders d'ouvrir des positions longues. Bien que les ordres de vente restent risqués à ce stade, les signaux étaient très précis. Le prix n'a pas atteint la zone cible la plus proche lors de la première instance. Lors de la deuxième, il a réussi. Par conséquent, la première transaction pourrait avoir été clôturée à l'équilibre avec un Stop Loss, tandis que la deuxième transaction pourrait s'être clôturée avec un bénéfice grâce à un Take Profit. Si le prix se consolide au-dessus de la ligne Kijun-sen, il pourrait être prudent de continuer à envisager des positions longues.

Rapport COT

Le dernier rapport COT, daté du 12 novembre, montre que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. La dernière tentative des baissiers de prendre le dessus a échoué. Cependant, il y a un mois, les traders professionnels ont considérablement augmenté leurs positions vendeuses, ce qui a entraîné une position nette négative pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'acheté.

Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour un renforcement de l'euro, et l'analyse technique suggère que le prix reste dans une zone de consolidation—essentiellement une tendance latérale. Sur le graphique hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire se négocie entre 1.0448 et 1.1274. Le marché est passé d'une phase plate de sept mois à une phase de 22 mois. Ainsi, une nouvelle baisse reste probable vers 1.0448, qui n'est qu'à une courte distance.

Au cours de la dernière semaine de référence, le nombre de positions longues parmi le groupe non commercial a augmenté de 100, tandis que les positions courtes ont diminué de 14 100, ce qui a fait croître la position nette de 14 200. Le potentiel de baisse de l'euro reste significatif.

Analyse EUR/USD 1 Heure

La paire continue de former une tendance à la baisse sur l'intervalle horaire. Il y a peu d'intérêt à discuter des facteurs fondamentaux et macroéconomiques derrière le déclin à moyen terme du dollar—ils sont largement absents. Nous n'attendons rien d'autre qu'une poursuite du déclin de l'euro à moyen terme. Chaque jour renforce notre croyance que le marché a pleinement intégré le cycle d'assouplissement monétaire de la Fed, et la Fed ne montre aucune urgence à abaisser davantage les taux. L'euro ne peut qu'espérer une correction.

Le 19 novembre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading - 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0767) et Kijun-sen (1.0575). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de fixer un ordre Stop Loss à l'équilibre si le prix progresse de 15 pips dans la direction souhaitée. Cela protègera contre des pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Seuls quelques événements secondaires sont prévus dans la zone euro et aux États-Unis mardi, ce qui est peu susceptible d'attirer l'attention du marché. Le rapport sur l'inflation de l'UE peut sembler significatif, mais ce sera une deuxième estimation, qui dévie rarement de la première. Si c'est le cas, une réaction du marché pourrait se produire. Cependant, les tendances de l'inflation ne sont plus un objectif critique pour la BCE.

Explications des graphiques :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'intervalle de 4 heures à l'intervalle de 1 heure. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.