Аналитические обзоры Форекс: 05.03.2025

05.03.2025 12:26

S&P 500 на грани. Путь к 6400 под угрозой

Фьючерсы на акции США несколько взбодрились в среду после заявлений министра торговли Говарда Лутника о возможном компромиссе по тарифам между США, Канадой и Мексикой.

Эти комментарии появились на фоне введения президентом Трампом 25% пошлин на товары из Канады и Мексики, а также дополнительной 10% пошлины на китайский импорт. Ответные меры со стороны затронутых стран усилили опасения по поводу глобальной торговой войны и ее потенциального влияния на экономический рост.

Во вторник фондовые индексы США показали значительное снижение:

Dow Jones потерял 1,55%;

S&P 500 снизился на 1,22%;

Nasdaq упал на 0,35%.

Из 11 секторов S&P 500 в убытке оказались 10, при этом наибольшие потери понесли финансовый, промышленный и потребительский сектора. Единственным позитивным исключением стал технологический сектор, который поддержал рост акций производителей микросхем и компаний, связанных с криптовалютами.

Инвесторы теперь ждут выступления Трампа в Конгрессе, надеясь получить больше ясности относительно будущего торговой политики США.

Технический анализ индексов

S&P 500 начал торги в районе 5770 пунктов. На дневном графике заметен отскок от уровней поддержки после вчерашнего снижения. Однако ключевой уровень 5650 остается критическим: его удержание определит дальнейшее движение. Если индекс опустится ниже, это может привести к ускоренной коррекции.

Путь к 6400–6500 пунктам теперь находится под угрозой. Оптимальная целевая цена снижена до 6260 пунктов, и быки имеют последний шанс достичь этого уровня. Однако после его достижения возможен более масштабный откат или даже начало многолетнего медвежьего рынка.

Nasdaq 100 торгуется на уровне 20500 пунктов, демонстрируя стабильность на фоне волатильности. Ключевая поддержка расположена в диапазоне 20350–20400. Пробой 20600 может ускорить рост к 20800, однако, в случае негативных новостей, индекс может снизиться к 20200.

Что происходит с Target?

Несмотря на рост прибыли в четвертом квартале, акции Target во вторник потеряли около 3%, завершив торги на уровне 117 долларов за акцию. Причиной снижения стали опасения по поводу влияния новых тарифов и снижения потребительского доверия.

Основные финансовые показатели:

Чистая выручка за четвертый квартал составила 30,9 млрд долларов, что на 3,1% меньше, чем годом ранее, но выше прогнозов аналитиков.

Прибыль за квартал составила 1,1 млрд долларов (на 20% меньше, чем годом ранее), но прибыль на акцию (EPS) достигла 2,41 долларов, превысив прогнозируемые 2,25 долларов.

Валовая маржа снизилась до 26,2% с 26,6% в предыдущем квартале из-за роста затрат на логистику и скидочные программы.

Сопоставимые продажи выросли на 1,5%, а цифровые продажи увеличились на 8,7%.

Перспективы и риски

Target ожидает, что влияние тарифов на цены станет заметным уже в ближайшие недели. Особенно подорожают импортируемые из Мексики продукты, такие как фрукты и овощи. Генеральный директор компании Брайан Корнелл предупредил, что рост тарифов может отразиться на конечных ценах для потребителей.

Покупать ли акции Target?

Несмотря на недавнее снижение стоимости акций, Target остается недооцененной бумагой:

Текущий коэффициент P/E составляет 12, что является самым низким значением за последний год.

Компания прогнозирует годовую прибыль от 8,80 до 9,80 долларов на акцию, что в среднем означает рост на 5%.

Целевая цена по оценке аналитиков составляет 145 долларов, что подразумевает потенциал роста на 24% от текущих уровней.

Однако риски сохраняются: продолжающаяся торговая война, снижение потребительского доверия и возможный рост инфляции могут оказать давление на бизнес. Инвесторам стоит учитывать эти факторы при принятии решений.