De fato, o caso DeepSeek na China pegou o Ocidente de surpresa e serviu como um exemplo marcante de um "banho de água fria" em um ambiente onde as economias ocidentais vinham celebrando seus próprios avanços em inteligência artificial. No entanto, na minha opinião, ainda é cedo para afirmar que as empresas ocidentais de IA estão perdendo sua liderança — esse setor simplesmente deixará de ser um monopólio, o que, no fim das contas, será benéfico para os consumidores dessas soluções tecnológicas.

Na terça-feira, após assimilar as notícias da China, o mercado acionário iniciou uma recuperação ativa. Os três principais índices de ações dos EUA recuperaram grande parte de suas perdas, e os investidores agora estão totalmente focados na decisão de política monetária do Federal Reserve. A reunião de dois dias do FOMC se encerra hoje, e vale a pena analisar essa questão com mais atenção.

Expectativas do mercado e a decisão do Fed sobre a taxa de juros

Vamos começar com as expectativas do mercado: os investidores preveem alguma mudança na política monetária após esta reunião? De acordo com os futuros das taxas de fundos federais, o mercado atribui uma probabilidade de 99,5% de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas, na faixa de 4,25% a 4,50%. Como mencionei anteriormente, o principal fator não será a decisão em si, mas a coletiva de imprensa do presidente do Fed, Jerome Powell, na qual os mercados estarão atentos à sua perspectiva sobre novos cortes nas taxas ainda este ano.

O que esperar de Powell?

Não acredito que Jerome Powell trará novos insights para os mercados. Ele provavelmente destacará a incerteza em torno das políticas econômicas de Donald Trump, que já estão causando flutuações no mercado. Em um dia, Trump ameaça impor tarifas de importação mais altas à Colômbia devido a questões migratórias, e no dia seguinte recua após conseguir o que queria. E assim o ciclo continua.

Espera-se também que Powell mencione as tendências da inflação em meio a um mercado de trabalho ainda forte, com o crescimento do emprego e salários elevados continuando a impulsionar a demanda dos consumidores por bens e serviços. Além disso, ele pode abordar a política tarifária, que, se for implementada em vez de apenas ameaçada, poderia aumentar ainda mais os preços e pressionar a inflação. Diante desses fatores, Powell provavelmente reforçará a necessidade de manter uma abordagem cautelosa, monitorando de perto os desenvolvimentos econômicos antes de tomar qualquer decisão.

Se o FOMC e Jerome Powell não surpreenderem com relação às taxas de juros, a reação do mercado à decisão deverá ser limitada. Isso, por sua vez, criaria condições favoráveis para a recuperação dos índices de ações dos EUA, enquanto a demanda por criptomoedas também poderia aumentar. No entanto, nesse cenário, o dólar americano poderia ficar sob pressão.

Previsão diária

#NDX: O NASDAQ 100 está se recuperando. Um avanço acima do nível de resistência de 21.536,20 poderia empurrar o índice ainda mais para 21.859,40.

Bitcoin: O Bitcoin está sendo negociado abaixo de 102.805,00. A diminuição das tensões do mercado pode elevar os preços das criptomoedas. Um rompimento acima desse nível pode servir como um catalisador para o crescimento em direção a 106.660,00.