Na sexta-feira, o par EUR/USD continuou sua modesta queda, mas isso agora parece irrelevante. Na abertura de segunda-feira, o euro despencou mais de 100 pontos, alterando significativamente o cenário técnico. O par se consolidou abaixo do nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,0263, sugerindo uma possível continuação da tendência de baixa em direção ao próximo nível corretivo de 100,0%, em 1,0179.
Se o par se consolidar acima de 1,0263, poderemos ver uma recuperação modesta em direção a 1,0315 e 1,0346.
A estrutura da onda permanece relativamente clara. A última onda ascendente completada rompeu o pico anterior. A última onda descendente (ainda em andamento) rompeu as mínimas das duas ondas anteriores. Isso indica uma reversão de tendência em direção a um mercado de baixa ou, possivelmente, um movimento lateral complexo em períodos de tempo mais altos.
Na sexta-feira, o cenário fundamental poderia ter desencadeado outro declínio do euro, já que todos os relatórios econômicos alemães ficaram aquém das expectativas dos investidores. No entanto, a queda não se concretizou na sexta-feira, mas foi forte na segunda-feira.
Os dados alemães de sexta-feira, entretanto, não foram responsáveis pelo colapso do euro – nem pelo da libra esterlina.
No domingo, ficou claro que as ameaças de Donald Trump não eram vazias, pois o presidente dos EUA impôs tarifas sobre as importações do México, Canadá e China.
- México: 25% de tarifa
- Canadá: 25% de tarifa
- China: 10% de tarifa
Essa notícia abalou os mercados na segunda-feira, afetando não apenas os mercados de câmbio, mas também os mercados financeiros mais amplos.
É interessante observar que, apesar do tom negativo desse desenvolvimento, foi o dólar dos EUA que se fortaleceu. Isso sugere que os traders receberam bem as medidas tarifárias dos EUA.
Curiosamente, nenhuma tarifa foi anunciada contra a União Europeia ou o Reino Unido, o que pode ter sido uma estratégia lógica, dadas as fortes quedas do euro e da libra. Embora Trump tenha ameaçado tarifas contra a UE, elas ainda não foram implementadas.
No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do dólar dos EUA após uma divergência de baixa aparecer no indicador CCI, empurrando o par para abaixo do nível de retração de 161,8% em 1,0225. Se o par se consolidar abaixo de 1,0225, espera-se uma continuação da queda em direção a 1,0110. Uma recuperação a partir de 1,0225 favoreceraria o euro e poderia levar a uma recuperação em direção a 1,0332. Atualmente, não há divergências emergentes em nenhum indicador.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
Na última semana de relatório, os traders profissionais fecharam 14.005 posições de compra e 9.887 posições de venda. A opinião dos traders não-comerciais permanece em baixa, implicando em novas quedas para o par:
- Total de posições de compra: 153,000
- Total de posições de venda: 220,000
Por dezenove semanas consecutivas, grandes investidores têm vendido o euro, indicando uma tendência persistente de baixa. Embora os touros possam ocasionalmente dominar em algumas semanas, isso é mais a exceção do que a regra.
O principal fator por trás da fraqueza anterior do dólar — as expectativas de flexibilização da política monetária do FOMC — já foi precificado. O mercado agora não tem nenhum motivo imediato para vender o dólar. Embora novos fatores possam surgir com o tempo, a força do dólar americano continua sendo mais provável. A análise técnica também apoia a continuação da tendência de baixa de longo prazo, sugerindo novas quedas no EUR/USD.
Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:
- Zona do euro: PMI Industrial Alemão (08:55 UTC)
- Zona do Euro: PMI Industrial (09:00 UTC)
- Zona do Euro: Índice de Preços ao Consumidor (10:00 UTC)
- E.U.A.: PMI Industrial (14:45 UTC)
- E.U.A.: PMI Industrial ISM (15:00 UTC)
O calendário econômico de 3 de fevereiro inclui vários eventos importantes. Entretanto, a expectativa é de que o impacto desses relatórios sobre o sentimento do mercado seja moderado, dado o foco atual nas tarifas comerciais.
Previsão para o EUR/USD e recomendações para traders:
Posições de venda poderiam ter sido abertas com o objetivo em 1,0376 e 1,0346, após o par se consolidar abaixo do canal de tendência ascendente no gráfico horário. Todos os alvos foram ultrapassados consideravelmente.
Eu não recomendaria comprar hoje, já que o par fechou abaixo do canal ascendente no gráfico horário. Novas posições de venda também são arriscadas e inoportunas neste momento.
Níveis Fibonacci:
- Gráfico horário: 1.0179–1.0533
- Gráfico de 4 horas: 1.0603–1.1214
