Na sexta-feira, o EUR / USD tentou estender seu movimento de alta e consolidar acima do nível de retração Fibonacci de 200,0% em 1,0857, mas os touros não tiveram o impulso para sustentar a fuga. No entanto, um fechamento bem sucedido acima deste nível reforçaria o caso de um maior crescimento em direção a 1,0944. Se o par se recuperar a partir de 1,0857, isso pode favorecer o dólar americano e desencadear um recuo leve e de curta duração.
A estrutura de onda no gráfico horário sofreu uma mudança. A última onda descendente completada rompeu a mínima anterior, enquanto a nova onda ascendente superou a máxima anterior. Isso sugere que o mercado saiu de uma fase lateral e entrou em uma tendência de alta. No entanto, o crescimento atual parece impulsivo, com os compradores impulsionando agressivamente os preços para cima devido a preocupações com uma possível desaceleração econômica nos EUA, impulsionada pelas políticas de Donald Trump. Esse sentimento de aversão ao risco tem sido o principal fator por trás da queda do dólar na última semana.
Na sexta-feira, o viés do mercado continuou favorecendo os compradores. No entanto, seria impreciso afirmar que o sentimento foi consistentemente altista ao longo da semana. Por exemplo, na quinta-feira, o Banco Central Europeu (BCE) anunciou mais uma rodada de flexibilização monetária, o que inicialmente favoreceu os traders em posições vendidas. Porém, na sexta-feira, a taxa de desemprego dos EUA subiu, e o relatório de Folhas de Pagamento Não-Agrícolas (NFP) ficou abaixo das expectativas do mercado. Ainda assim, como mencionei anteriormente, os compradores pareceram perder força.
Dado esse cenário, uma correção técnica seria esperada, mas não há sinais claros de que os compradores do dólar estejam ativos no mercado neste momento. Na última semana, as políticas de Trump geraram volatilidade, levando muitos traders a antecipar uma deterioração econômica, em vez de uma recuperação. Além disso, o mercado agora projeta que o Federal Reserve (Fed) cortará as taxas pelo menos duas vezes até o final do ano. Nem mesmo o discurso de Jerome Powell, na sexta-feira, foi capaz de alterar esse sentimento.
O presidente do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) afirmou que, no momento, não há justificativa para ajustes na política monetária, mas reconheceu que os riscos econômicos aumentaram. Embora o dólar tenha encerrado 2024 e iniciado 2025 em alta, sua perspectiva futura está cada vez mais incerta.
No gráfico de 4 horas, o EUR / USD continua a sua tendência de alta após sair de um canal horizontal. O canal de tendência ascendente confirma a tendência de alta, enquanto a quebra acima do nível de Fibonacci de 61,8% em 1,0818 sugere um maior potencial de alta para 76,4% em 1,0969.
No entanto, o indicador CCI formou uma divergência de baixa, e o RSI está sinalizando condições de sobrecompra, indicando que o par pode estar se preparando para uma retração. Se o EUR / USD fechar abaixo de 1,0818, um declínio em direção à retração de Fibonacci de 50,0% em 1,0696 pode seguir.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT)
Durante a última semana de relatório, os traders institucionais abriram 2.524 novas posições compradas e fecharam 12.795 posições vendidas. Embora o grupo Non-commercial ainda mantenha uma posição baixista, sua postura tem se suavizado nas últimas semanas. O total de posições compradas agora é de 185.000, enquanto as posições vendidas somam 195.000.
Por 20 semanas consecutivas, os traders institucionais reduziram suas posições no euro, reforçando a tendência baixista predominante. A divergência na política monetária entre o Banco Central Europeu (BCE) e o Federal Reserve (Fed) continua favorecendo o dólar dos EUA, apesar dos ajustes recentes.
No entanto, o domínio baixista está perdendo força, e o número de posições compradas aumentou por cinco semanas consecutivas—um período que coincide com a presidência de Donald Trump. Essa mudança levanta dúvidas sobre uma possível reversão do sentimento do mercado em relação ao euro.
Calendário econômico dos EUA e da zona do euro
- Zona do Euro - Variação da Produção Industrial Alemã (07:00 UTC).
Em 10 de março, está programada apenas uma divulgação econômica de menor importância, o que significa que o impacto dos fatores fundamentais sobre o sentimento do mercado será mínimo.
Previsão do EUR/USD e recomendações de negociação
Oportunidades de venda podem surgir caso o par feche abaixo da faixa de 1,0781–1,0797 no gráfico horário, com alvos descendentes em 1,0734 e 1,0622. Outra oportunidade de venda pode ocorrer se o par recuar a partir de 1,0857.
Embora existam oportunidades de compra, a forte e ininterrupta recuperação do par levanta preocupações sobre uma possível reversão acentuada.
Níveis de retração de Fibonacci:
- Gráfico horário: Com base na faixa de 1,0529-1,0213.
- Gráfico de 4 horas: Com base na faixa de 1,1214-1,0179.
