No gráfico horário, o par GBP/USD continuou em queda na sexta-feira, chegando a se consolidar abaixo do nível 1,2931. No entanto, o movimento baixista foi de curta duração, já que os vendedores da libra seguem extremamente fracos.
Na semana passada, a pressão sobre a libra foi atenuada pela postura inesperadamente hawkish do Banco da Inglaterra em relação à política monetária. Esse posicionamento, somado ao impacto das tarifas de Donald Trump, impulsionou um novo ciclo de valorização para a libra.
A consolidação do par acima de 1,2931 sugere a possibilidade de um movimento de alta em direção ao próximo nível de retração de Fibonacci de 127,2%, localizado em 1,3003.
A estrutura da onda está bastante clara. A última onda de baixa não rompeu a mínima anterior, enquanto a mais recente onda de alta superou o último pico, confirmando a continuidade da tendência de alta.
A libra apresentou um forte crescimento recentemente, apesar de o cenário macroeconômico não justificar um movimento de alta tão agressivo. No entanto, a maioria dos traders segue relutante em comprar o dólar, independentemente dos dados econômicos. Isso ocorre porque Donald Trump continua impondo novas tarifas, o que tende a prejudicar não apenas o crescimento econômico dos EUA, mas também o de outras economias globais.
Na sexta-feira, não houve notícias relevantes, e a agenda desta semana também será relativamente esvaziada. Tanto o Reino Unido quanto os EUA divulgarão alguns relatórios econômicos, mas nenhum deles é de grande impacto. O relatório do PIB dos EUA será o principal destaque.
Na minha visão, Donald Trump continuará influenciando o mercado nesta semana. Embora, nas últimas semanas, os investidores tenham reagido com menos intensidade às notícias da Casa Branca, isso se deve, em parte, à falta de novidades sobre tarifas. No entanto, Trump segue promovendo o dia 2 de abril como o "Dia da Liberação da América", o que sugere que novas tarifas podem ser anunciadas em breve.
O dólar americano já iniciou a semana em queda, mesmo sem nenhum gatilho evidente no noticiário. Trump continua atuando de forma a manter a moeda americana enfraquecida.
No gráfico de 4 horas, o par continua a subir. Não estou esperando uma forte queda da libra, a menos que o par feche abaixo do canal ascendente. O indicador CCI formou outra divergência de baixa, que, como a anterior, ainda não afetou a posição dos touros. Uma recuperação do nível 1,2994 nos permite esperar uma queda modesta em direção ao nível de Fibonacci de 50,0% em 1,2861, embora os ursos possam nem mesmo chegar a esse ponto.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
O sentimento entre a categoria de traders "não comerciais" tornou-se mais otimista na última semana de relatório. O número de posições de compra mantidas por especuladores aumentou em 1.155, enquanto o número de posições de venda aumentou em 946. Os ursos perderam sua vantagem no mercado. O spread entre as posições de compra e venda agora é de quase 30.000 a favor dos touros: 96.000 contra 67.000.
Acredito que a libra ainda tem espaço para uma queda de longo prazo, mas os acontecimentos recentes podem levar a uma reversão do mercado. Nos últimos três meses, o número de posições de compra diminuiu de 98.000 para 96.000, enquanto as posições de venda caíram de 78.000 para 67.000. De forma mais significativa, nas últimas sete semanas, as posições de compra aumentaram de 59.000 para 96.000, e as posições de venda diminuíram de 81.000 para 67.000. Deixe-me lembrá-lo: são sete semanas sob a liderança de Trump.
Calendário de notícias do Reino Unido e dos EUA:
- Reino Unido – PMI Industrial (09:30 UTC)
- Reino Unido – PMI de Serviços (09:30 UTC)
- EUA – PMI Industrial S&P (13:45 UTC)
- EUA – PMI de Serviços S&P (13:45 UTC)
A agenda econômica desta segunda-feira conta com quatro indicadores, mas os traders já demonstraram, desde o início do dia, que esses dados não terão impacto significativo no sentimento do mercado. Assim, a influência do noticiário sobre o humor dos investidores deve ser limitada hoje.
Previsão para o GBP/USD e orientação ao trader:
Posições de venda foram possíveis a partir do nível 1,3003 na tabela horária, com alvos em 1,2931 e 1,2865. O primeiro alvo foi alcançado, o segundo não. Posições de compra são possíveis após a consolidação acima do nível 1,2931 no gráfico horário com um alvo de 1,3003.
Os níveis de Fibonacci são plotados de 1,2809 a 1,2100 no gráfico horário, e de 1,2299 a 1,3432 no gráfico de 4 horas.
