empty
03.04.2025 15:58
Рынок ставит крест на долларе. Капитуляция иностранных инвесторов ускорит пике ниже 100. Ставим на евро

Изображение больше не актуально

Американский доллар оказался на пороге одного из самых серьезных кризисов доверия за последние годы. Фундаментальные факторы и техническая картина говорят о начале затяжного медвежьего тренда.

Трейдерам стоит учитывать не только ухудшение глобального спроса на доллар, но и возможную масштабную перестройку международных инвестиционных потоков.

Фундаментальная картина: начало капитуляции инвесторов

На рынке появляется все больше сигналов о том, что доллар теряет свою роль защитного актива. Ключевые аналитики крупных банков предупреждают: доллар и американские активы в целом сталкиваются с системным кризисом. Основной драйвер – отток капитала, вызванный падением доверия к США как к объекту инвестиций.

Международные инвесторы начинают избавляться от долларовых активов, причем не только по причине введения новых импортных пошлин и снижения фондовых индексов США, но и из-за фундаментальной перестройки потоков капитала.

Доллар больше не демонстрирует привычного защитного эффекта – если раньше снижение акций сопровождалось ростом USD, то теперь падение идет синхронно как на валютном, так и на фондовом рынке.

Ситуация особенно болезненна для европейских инвесторов. Ранее они могли компенсировать убытки по акциям США укреплением доллара. Сегодня же синхронное падение и валюты, и акций усугубляет потери.

Возникает риск лавинообразного эффекта – чем больше убытков фиксируют держатели американских активов, тем быстрее они их сокращают, усиливая тем самым распродажи.

Все это происходит на фоне двойного давления: дефицита платежного баланса США и ухудшения условий для притока капитала. Фундаментальная стабильность доллара, по сути, строилась на том, что США оставались глобальным магнитом для инвестиций.

Если же массовый исход иностранного капитала продолжится, доллар может войти в затяжной период ослабления.

Эксперты предупреждают: в случае ускорения падения USD мировые ЦБ окажутся в крайне затруднительном положении. Девальвация американской валюты при одновременном росте доходности трежерис станет тревожным индикатором того, что мир разворачивается против долларовых активов.

DXY рынок на грани ключевого прорыва

С технической точки зрения индекс доллара (DXY) демонстрирует формирование полноценного нисходящего тренда. После длительной консолидации в диапазоне 103,00–104,00 индекс в четверг уверенно пробил нижнюю границу и протестировал поддержку на уровне 101,90.

Этот уровень сейчас выступает последним серьезным рубежом покупателей. Индикатор RSI уже находится в зоне перепроданности, что теоретически может дать краткосрочный отскок. Однако давление фундаментальных факторов не оставляет доллару пространства для полноценного восстановления.

Изображение больше не актуально

Поддержки:

101,90 – ключевая поддержка ближайших дней. Пробой усилит давление и откроет дорогу к 100,00.

100,00 – следующая цель снижения и психологически важный уровень. Его тестирование может вызвать ускорение падения в область 98,00–99,00.

Сопротивления:

103,18 – бывшая поддержка марта, теперь локальное сопротивление.

104,00 – важный уровень, где ранее начинались покупки.

104,90 – 200-дневная SMA, которая на текущий момент выглядит как потолок для любого отскока.

Общая картина:

Если в ближайшие дни DXY закрепится ниже 101,90, следующей целью станет зона 100,00. Потенциально индекс может уйти еще ниже, в район 98,00–99,00, если отток капитала продолжит набирать обороты.

Евро вырывается вперед

Евро переходит в фазу устойчивого роста. Фундаментальные факторы и техническая картина дают основания ожидать продолжение укрепления EUR/USD. Основной триггер – ослабление доллара на фоне внутренних проблем США, риска рецессии и смены монетарной политики ФРС.

Отскоки пары в область 1,0950–1,1000 выглядят как привлекательные точки для набора длинных позиций с прицелом на 1,12–1,13.

Изображение больше не актуально

Фундаментальная картина: евро – бенефициар долларовой слабости

Курс евро пробил важный барьер в 1,10. Это не просто рыночный шум – рынок закладывает в цену долговременные последствия новых пошлин.

Классическая логика валютного рынка предполагала, что торговые войны в первую очередь вредят евро как валюте, чувствительной к глобальному спросу. Однако в этот раз все иначе. Экономика США выступила слабым звеном: пошлины стали фактически внутренним налогом для потребителей и бизнеса. Это прямой удар по покупательной способности и инвестиционной активности, что немедленно отразилось на снижении долларовых активов.

Более того, эксперты сходятся во мнении: если фондовый рынок США продолжит распродажу, а ФРС окажется вынуждена смягчить политику, снижение ставок ускорит ослабление доллара. Это приведет к дальнейшему сближению доходностей между США и еврозоной, усиливая привлекательность евро.

При этом действия ЕС пока остаются сдержанными. Комментарии из Брюсселя ясно показывают – Европейский союз не спешит обострять конфликт, что выгодно европейским активам и валюте. Возможность ограниченного и символического ответа ЕС на американские тарифы, без масштабного удара по торговле, снижает риски для экономики еврозоны.

Аналитики подчеркивают: если США будут вынуждены понижать ставки из-за слабости внутреннего спроса и дефляционного эффекта пошлин, а Европа ограничится мягкими мерами, то потенциал дальнейшего укрепления евро становится базовым сценарием на ближайшие месяцы.

Технический анализ EUR/USD

Техническая картина по паре EUR/USD выглядит позитивно для быков.

Ключевые уровни:

Ближайшее сопротивление – 1,1100–1,1120, которое совпадает с пиками февраля. Прорыв этой зоны откроет дорогу к уровню 1,1200.

Выше – среднесрочная цель в районе 1,1300.

Поддержка находится в районе 1,0950–1,1000, где вероятно формирование нового локального основания.

Индикаторы указывают на сохранение бычьего импульса. RSI еще не достиг перекупленности, а динамика объемов подтверждает интерес покупателей. После фиксации выше 1,10 многие технические модели допускают продолжение движения к 1,12 уже в ближайшие недели.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Анна Зотова
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

Ставка замерла... Битва Пауэлла и Трампа начинается? Календарь трейдера на 8–10 мая

В среду Федеральная резервная система США оставила процентные ставки без изменений на уровне 4,25–4,50 процента . И хотя это решение соответствовало ожиданиям рынка, доллар все-таки немного укрепился по отношению

Светлана Радченко 00:30 2025-05-08 UTC+2

EUR/USD. ФРС держит интригу, а евро подбирается к 1,25 – совпадение или тренд?

Евро замер в районе 1,1300, обозначив важный уровень краткосрочной поддержки. После роста к максимумам выше 1,1500, рынок взял паузу – и эта пауза, судя по всему, не случайна. В центре

Анна Зотова 17:07 2025-05-07 UTC+2

Дайджест новостей рынка США 07.05

Основные фондовые индексы США завершили сессию в минусе: S&P 500 потерял 0,8% на фоне усиления неопределенности, связанной с тарифной политикой и ожиданиями новых комментариев от Федеральной резервной системы. Рынок демонстрирует

Екатерина Киселева 11:34 2025-05-07 UTC+2

Доллар на линии огня: сделка с Китаем и заседание ФРС

Доллар оказался в эпицентре сразу двух ожиданий. С одной стороны – субботние переговоры США и Китая, где обещают "спокойствие и сотрудничество". С другой – сегодняшнее заседание ФРС, от которой инвесторы

Алена Иванницкая 07:35 2025-05-07 UTC+2

Золото дешевеет, акции обваливаются: что общего между Индией, Германией и ФРС

Акции падают из-за отсутствия тарифных соглашений перед решением ФРС. Золото падает на фоне надежд на переговоры США и Китая. Великобритания и Индия достигают торгового соглашения. Мерц в Германии избран канцлером

Глеб Франк 07:03 2025-05-07 UTC+2

Дайджест новостей рынка США 06.05

Американский рынок начал неделю с волнений: акции Berkshire Hathaway оказались под давлением после сообщения об уходе Уоррена Баффета с поста генерального директора. Инвесторы обеспокоены будущим компании без легендарного руководителя, который

Екатерина Киселева 11:48 2025-05-06 UTC+2

EUR/USD. Зигзаги доллара и уверенные шаги евро

Динамика американской валюты на протяжении нескольких дней выглядит зигзагообразной, перемещаясь от спада к кратковременному подъему. Иногда такая «болезнь» охватывает и евро, который в основном сохраняет уверенность и высокий темп роста

Лариса Колесникова 10:25 2025-05-06 UTC+2

Сделка с чертом: почему тарифная стратегия Трампа убивает доллар

Дональд Трамп не сходит с мировой сцены: пугает тарифами, раздает обещания, требует уступок. И хотя его риторика направлена на укрепление США, доллар отказывается слушаться – и падает. В этой статье

Алена Иванницкая 07:56 2025-05-06 UTC+2

$9 млрд за Skechers, падение индексов и всплеск в Азии: день перемен

Berkshire Hathaway падает после ухода Баффета с поста генерального директора. Американский сектор услуг растет в апреле. Skechers подскочил после сделки по приватизации на $9 млрд. Инвесторы ждут торговых сделок между

Глеб Франк 07:43 2025-05-06 UTC+2

Америка надеется – Китай скрывает. Что будет с экономикой? Календарь трейдера на 5–7 мая

Торговая война между США и Китаем переходит, похоже, в фазу скрытой паники. С одной стороны – Вашингтон, не готовый признать масштаб ущерба от введения 145-процентных тарифов. С другой – Пекин

Светлана Радченко 16:00 2025-05-05 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.