เมื่อวันอังคาร คู่เงิน EUR/USD พบการปรับตัวลงเล็กน้อย แต่ยังคงอ่อนแอและไม่มีสัญญาณว่าสิ้นสุดแนวโน้มขาลง สัปดาห์นี้ราคาได้ทดสอบระดับ 1.0200 ซึ่งเราได้ระบุไว้ว่าเป็นระดับเป้าหมายภายในช่วง 1.00–1.02 แม้ว่าเป้าหมายนี้จะถูกบรรลุแล้ว แต่ไม่มีความสนใจในตลาดที่จะซื้อเงินยูโร การขาดความสนใจนี้ไม่น่าแปลกใจ เพราะเราคาดการณ์ตลอดปี 2024 ว่าเงินยูโรจะลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราระบุวันที่ 18 กันยายน เป็นจุดเปลี่ยนของการลดลงนี้
ปัจจุบันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าขึ้น ทำให้ตลาดค้นหาสาเหตุของแนวโน้มนี้ ในมุมมองของเรา คำอธิบายค่อนข้างตรงไปตรงมา ตลาดเริ่มต้นโดยใช้เวลา 2 ปีในการคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Federal Reserve อย่างไรก็ตาม ต่อมาได้ชัดเจนว่า Fed อาจไม่ดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยแม้ตั้งเป้าไว้ครึ่งหนึ่ง หลังจากนี้ชัยชนะในการเลือกตั้งของ Donald Trump ได้ทำให้เกิดความกังวลเรื่องภาวะเงินเฟ้อสูงขึ้น นอกจากนี้ มุมมองของ Fed สำหรับปี 2025 ชี้ว่าอย่างดีที่สุด เพียงแค่การลดอัตราดอกเบี้ยเพียงสองครั้งที่ 0.25% เป็นผลทำให้ปัจจัยสำคัญทั้งหมดของโลกยังคงสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
จากสถานการณ์ปัจจุบันจึงมีเหตุผลให้คาดว่าเงินยูโรอาจยังคงลดลงต่อไป อย่างไรก็ตาม เรากำลังติดตามวันที่ 20 มกราคม อย่างระมัดระวัง อันเป็นวันที่ Donald Trump เข้ารับตำแหน่ง มันอาจเป็นไปได้ว่าการพุ่งขึ้นล่าสุดของเงินดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่คาดการณ์ไว้ ตลาดคาดหวังเงินเฟ้อสูงขึ้นภายใต้ Trump ซึ่งอาจส่งผลให้การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ทำได้ช้าลงมากหลังวันที่ 20 มกราคม ความคาดหวังเหล่านี้อาจได้รับการสะท้อนเข้าไปในราคาแล้ว และอาจส่งผลให้เกิดการพลิกกลับ
ณ ปัจจุบันไม่มีสัญญาณว่าการพลิกกลับนี้ได้เริ่มต้นขึ้น วันนี้ตลาดจะประเมินรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐอเมริกา ซึ่งจะให้ความชัดเจนเกี่ยวกับการดำเนินการที่เป็นไปได้ของ Fed ในปี 2025 ถึงแม้ว่าเครื่องมือวัด CCI จะส่งสัญญาณซื้อออกมาอย่างสม่ำเสมอ แต่สิ่งเหล่านี้เพียงแค่ชี้ให้เห็นการปรับแก้ไขที่อาจเกิดขึ้น ดังนั้น ยังไม่มีตัวกระตุ้นที่ชัดเจนสำหรับการเติบโตของเงินยูโร หากรายงานเงินเฟ้อของวันนี้แสดงตัวเลขที่สูงกว่าคาดการณ์ เงินดอลลาร์อาจอ่อนค่าลงได้ อย่างไรก็ตาม สำหรับคู่ EUR/USD ที่จะบ่งบอกว่าช่วงขาลงสามเดือนได้ใกล้สิ้นสุด มันจะต้องขึ้นไปที่ระดับ Murray "3/8" ของ 1.0437 การบรรลุนี้ไม่ง่ายเลยเนื่องจากแรงขายที่กำลังดำเนินอยู่บนคู่เงินนี้
ในกรอบเวลารายวัน การปรับตัวขึ้นดูเหมือนจะใกล้เข้ามา แต่เพียงดูเหมือนใกล้เข้ามาก็ยังไม่เพียงพอ มันอาจยังคงอยู่ในสภาพนี้เป็นสัปดาห์ ตลาดได้ยอมรับแล้วว่า Fed จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม ดังนั้นปัจจัยนี้สามารถพิจารณาว่าได้สะท้อนเข้าไปในราคาแล้ว เช่นก่อน การบังคับให้ราคาสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม
ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมา จนถึงวันที่ 15 มกราคม ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD อยู่ที่ 73 พิป ซึ่งถูกจัดว่าเป็น "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.0218 และ 1.0364 ในวันพุธ ช่องรีเกรสชั่นเชิงเส้นที่สูงกว่ายังคงเอียงลง ซึ่งบ่งชี้ว่ากระแสขาลงโดยทั่วไปยังคงอยู่ ตัวชี้วัด CCI ได้ลดลงไปยังโซนขายเกินสองครั้งเมื่อเร็วๆ นี้ และสร้างความแตกต่างเชิงบวกสองครั้ง อย่างไรก็ตาม สัญญาณเหล่านี้บ่งชี้เพียงการแก้ไขอีกครั้ง
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:
- S1 – 1.0254
- S2 – 1.0193
- S3 – 1.0132
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:
- R1 – 1.0315
- R2 – 1.0376
- R3 – 1.0437
คำแนะนำสำหรับการซื้อขาย:
คาดว่า EUR/USD จะยังคงเป็นแนวโน้มขาลง สำหรับหลายเดือนที่ผ่านมา เราได้คาดการณ์การลดลงของเงินยูโรในระยะกลาง และเรายังคงสนับสนุนมุมมองขาลงโดยรวม เพราะเชื่อว่าแนวโน้มนี้ยังไม่สิ้นสุด มีความสำคัญที่ตลาดได้รวมเอาการลดอัตราดอกเบี้ยโดย Fed ไว้แล้ว ดังนั้นดอลลาร์สหรัฐจึงไม่มีเหตุผลพื้นฐานสำหรับการลดลงระยะกลาง นอกจากอาจจะมีการแก้ไขทางเทคนิคบางประการ
ตำแหน่งขาลงยังคงมีความสำคัญ มุ่งที่ระดับ 1.0218 และ 1.0193 ตราบใดที่ราคายังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ถ้าคุณมุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์ทางเทคนิค ลองพิจารณาตำแหน่งขาขึ้นถ้าราคาขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0437 อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวขึ้นควรถูกมองว่าเป็นการแก้ไขในขณะนี้
คำอธิบายของภาพประกอบ:
ช่องรีเกรสชั่นเชิงเส้นช่วยในการกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องเรียงตัวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ค่า: 20,0, เรียบเรียง) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและแนวทางการซื้อขาย
ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
ระดับความผันผวน (เส้นแดง) เป็นพื้นที่ราคาที่มีความเป็นไปได้สำหรับคู่สกุลเงินในช่วง 24 ชั่วโมงถัดไปตามการอ่านค่าความผันผวนปัจจุบัน
ตัวชี้วัด CCI: หากเข้าสู่โซนขายเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือโซนซื้อเกิน (มากกว่า +250) สัญญาณนี้บ่งชี้ถึงการกลับทิศทางในแนวโน้มตรงกันข้าม
