Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ cho BTC/USD có vẻ hoàn toàn rõ ràng. Sau một cấu trúc điều chỉnh a-b-c-d-e dài và phức tạp, được phát triển từ ngày 14 tháng 3 đến ngày 5 tháng 8, một sóng xung kích mới đã bắt đầu hình thành, đã có hình dáng cấu trúc năm sóng. Dựa vào kích thước của sóng đầu tiên, sóng thứ năm có thể bị rút ngắn. Dựa trên điều này, tôi không mong đợi Bitcoin sẽ vượt qua mức $110,000–$115,000 trong vài tháng tới.

Thêm vào đó, sóng 4 có dạng ba sóng, xác nhận độ chính xác của đếm sóng hiện tại. Vì sóng thứ năm đang hình thành, việc tìm kiếm cơ hội mua là hợp lý. Tuy nhiên, như tôi đã đề cập trước đó, sóng này có thể hoàn thành rất sớm — hoặc có thể đã kết thúc.

Nền tảng tin tức đã hỗ trợ sự tăng trưởng của Bitcoin, được thúc đẩy bởi dòng vốn đầu tư tổ chức liên tục, mua từ các chính phủ của một số quốc gia và các quỹ hưu trí. Tuy nhiên, chính sách của Trump có thể đẩy các nhà đầu tư ra khỏi thị trường, và không xu hướng nào duy trì tăng mãi mãi.

BTC/USD đã tăng $3,500 vào thứ Tư và thêm $1,800 vào thứ Năm. Chất xúc tác cho đợt tăng giá gần đây của Bitcoin là cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FOMC), nhưng theo ý kiến của tôi, thị trường chỉ đơn giản tìm thêm lý do để mua Bitcoin.

Không phải toàn bộ thị trường tiền mã hóa thúc đẩy những mức tăng này — đó là những tay chơi lớn dẫn đầu sự chuyển động.

Kết quả cuộc họp FOMC là trung lập, vì Jerome Powell không thay đổi lập trường về lãi suất. Ông nhấn mạnh rằng:

• Donald Trump sẽ không ảnh hưởng đến chính sách của Fed.
• Fed đang chờ đợi các hành động kinh tế của Trump để đánh giá tác động của chúng đến lạm phát và các chỉ số kinh tế chính, quyết định lãi suất.
• Lạm phát vẫn trên mức mục tiêu, điều này trì hoãn việc nới lỏng tiền tệ.

Nếu lãi suất giảm nhanh, hoặc thậm chí bắt đầu giảm, lợi suất từ tiền gửi ngân hàng và trái phiếu kho bạc Mỹ giảm, làm cho Bitcoin trở nên hấp dẫn hơn, vì lãi suất thấp của Fed khuyến khích dòng vốn chảy vào các tài sản có rủi ro.

Bitcoin đã được ưa chuộng trong hai năm qua, kể từ khi Fed thành công làm giảm lạm phát và thị trường bắt đầu kỳ vọng vào sự nới lỏng chính sách.

Tuy nhiên, cho dù cắt giảm lãi suất đã bắt đầu, Bitcoin và thị trường chứng khoán vẫn tiếp tục tăng. Theo tôi, một bong bóng đang hình thành trong thị trường tiền mã hóa — giống như trong cổ phiếu.

Không có lý do cơ bản nào để mua BTC ngày hôm qua hay hôm nay. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang mua vào một cách mạnh mẽ.

Sóng tiềm năng 2 trong sóng 5 không rõ ràng và không thuyết phục. Tôi vẫn không thể xác nhận rằng sóng 5 sẽ có cấu trúc năm sóng đầy đủ.

Kết luận Tổng thể

Dựa trên phân tích BTC/USD, tôi kết luận rằng đợt tăng giá của Bitcoin đang đến gần hồi kết. Đây có thể không phải là ý kiến phổ biến, nhưng sóng thứ năm có thể bị rút ngắn. Điều gì sẽ diễn ra tiếp theo? Sự sụp đổ hoặc một sự điều chỉnh phức tạp. Do đó, tôi không khuyến nghị mua Bitcoin tại giai đoạn này. Nếu sóng 5 bắt đầu hình thành một cấu trúc năm sóng mở rộng, thì một sóng điều chỉnh mạnh 2 phải hiện hữu rõ ràng trong đó.

Hiện tại, sóng 2 có mặt trên biểu đồ, nhưng không trông thuyết phục. Tôi tin rằng ít nhất một đợt giảm giá nữa đang đến. Trên khung thời gian cao hơn, cấu trúc tăng giá năm sóng rất rõ ràng. Có khả năng một cấu trúc giảm giá điều chỉnh hoặc một giai đoạn xu hướng đi xuống sẽ sớm bắt đầu.

Nguyên Tắc Chính Trong Phân Tích Của Tôi

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng – Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường dẫn đến những thay đổi thị trường bất ngờ.
2. Nếu tình hình thị trường không rõ ràng, tốt hơn là không tham gia – Tránh giao dịch bắt buộc trong điều kiện không chắc chắn.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn 100% trong hướng giá – Luôn sử dụng lệnh Dừng Lỗ để bảo vệ vốn.

Phân tích sóng có thể kết hợp với các hình thức phân tích kỹ thuật và chiến lược giao dịch khác để tăng độ chính xác.